Фьючерсы на криптовалюты: Ваш гид по началу работы, риски, возможности и выбор биржи

Фьючерсы – это контракты, по которым трейдеры соглашаются купить или продать криптовалюту в будущем по заранее определенной цене. В отличие от спотовой торговли, где вы покупаете и реально владеете криптовалютой, фьючерсы позволяют спекулировать на движении цены, не обладая активом напрямую. То есть вы торгуете направлением ее цены: вверх (long) или вниз (short).

Главное отличие от спота: на споте вы, по сути, зарабатываете, только когда цена растет. Купили по $20,000, продали по $25,000 – заработали. Фьючерсы удобнее, потому что с ними можно торговать в любом тренде.

Возьмем для примера биткоин.

• Считаете, что биткоин вырастет с $20,000 до $25,000? Вы открываете позицию long. Если прогноз верный, вы заработаете на разнице. Если цена пойдет вниз – потеряете.

• Думаете, что цена упадет? На фьючерсах вы можете открыть сделку на продажу (short). Если биткоин действительно падает, вы зарабатываете.

Проще говоря, у вас больше возможностей для заработка. При правильном подходе фьючерсы становятся отличным инструментом для управления капиталом, хеджирования и активного трейдинга.

Другие фишки фьючерсов: плечи и комиссии

Если вы часто открываете сделки, это может быть выгоднее, чем на споте, так как комиссии за сделки на фьючерсах обычно ниже.

А еще можно использовать кредитное плечо и открывать сделки на сумму, которая в разы больше, чем у вас есть. Например, имея всего $100, можно торговать на $1000 с плечом x10. Но важно помнить: это работает и в обратную сторону. Если вы ошиблись с направлением, убытки тоже увеличиваются в 10 раз. Наглядный пример риска: при плече x10, если цена пойдет против вас всего на 10%, вы теряете весь свой депозит.

Что такое стандартизация и зачем она нужна?

Чтобы все участники играли по одним правилам, фьючерсные контракты стандартизированы. Это упрощает трейдерам жизнь и позволяет легко сравнивать контракты. В условиях всегда четко указано:

• Что вы торгуете: например, 1 контракт BTC/USDT на Binance равен $1 в эквиваленте BTC.

• Тик цены: минимальный шаг изменения цены (например, для BTC тик – $0.10).

• Расчеты: в какой валюте вносится залог (маржа) и начисляется прибыль или убыток.

У стандартных срочных контрактов есть дата экспирации (например, BTC/USD – 30.06.25). Это значит, что 30 июня 2025 года контракт закроется автоматически по рыночной цене, если вы не сделаете это раньше.

Но популярнее всего бессрочные контракты (perpetual contracts). Их можно держать открытыми бесконечно долго, пока хватает маржи для обеспечения. Вместо экспирации у них есть фандинг (funding) – это небольшие платежи между трейдерами каждые 8 часов. Если рынок идет вверх (много покупателей), трейдеры с покупками (long) платят тем, кто в продаже (short), и наоборот. Механизм фандинга и формула расчета прибыли всегда четко прописаны в условиях.

Выбор площадки для торговли

При выборе торговой площадки для торговли крипто фьючерсами предпочтение отдавайте площадкам:

• С широким выбором инструментов для ваших стратегий.

• С высокой ликвидностью для быстрого исполнения ордеров (это означает меньше проскальзываний).

• С понятными условиями по комиссиям и маржинальным требованиям.

• С хорошей историей работы и надежными мерами защиты средств.

Рассмотрим на примере популярную платформу Binance.

Binance предлагает двухфакторную аутентификацию и хранение основной части средств в холодных кошельках (cold-wallet) для безопасности. Биржа стабильно входит в число лидеров по объему торгов, что гарантирует высокую ликвидность.

Из полезных функций:

• Функциональный терминал: с интеграцией графиков TradingView и поддержкой трейлинговых стопов (это динамический стоп-лосс, который автоматически “следует” за ценой в выгодную сторону и фиксирует прибыль, если рынок разворачивается).

• Copy Trading: возможность автоматически копировать сделки профессионалов.

• Фьючерсный калькулятор: помогает заранее рассчитать потенциальную прибыль/убыток и цену ликвидации.

• Оповещения о ценах: push-уведомления прямо на ваш смартфон.

Из недостатков: торговля может быть недоступна в некоторых странах, и регулирование не такое строгое, как у традиционных брокеров.

Характеристики топовых пар (по объему и узким спредам):

Пары с более низкой ликвидностью (например, AR/USDT, MKR/USDT, RUNE/USDT) часто имеют более высокие спреды и подвержены проскальзыванию.

Стандартные комиссии (для уровня VIP 0)

Maker – вы добавляете ликвидность (лимитный ордер ниже/выше рыночной цены).

Taker – вы забираете ликвидность (рыночный ордер или лимитный, который исполняется мгновенно).

Повышение VIP-уровня по объему торгов  снижает комиссии.

Маржинальные требования

Чем больше вы выберете кредитное плечо тем ниже маржа, но выше риск ликвидации.

Ознакомиться с более детальными условиями можно в самом интерфейсе Binance в разделе Futures → Contracts Specifications, или на вкладке с информацией о контракте в правом меню терминала.

Итог

• Трейдинг фьючерсами – инструмент как для хеджирования, так и для спекуляций, но он требует высокого уровня дисциплины и понимания рисков.

• Кредитное плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки, поэтому важно грамотно управлять капиталом и использовать стоп-ордера.

• Выбор надежной и функциональной торговой платформы – ключевой шаг, который влияет на всё: от комиссий до защиты вашего капитала.

• Обучение и практика – основа успеха. Не рекомендуется начинать с реальных средств без достаточной подготовки.

Для сравнения брокеров и бирж, предлагающих торговлю криптофьючерсами, можете использовать платформу Brokers.best.

Био автора: Александр Бальдвин, опытный аналитик и консультант в школе трейдинга с 15-летним стажем. В прошлом работал брокером, поэтому хорошо разбираюсь в банковской сфере и управлении капиталами. Торгую на криптобиржах по собственной методике. В свободное время увлекаюсь коллекционированием цифровых картин NFT. Больше всего меня привлекают работы современных художников, создающих уникальные арт-объекты.

Источник